Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Малый бизнес

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Август 2005   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
Сергей Спирин

Статистика

43.617 подписчиков
-71 за неделю
←   Все выпуски   →

Управление рисками: новости, технологии, моделирование


Информационный Канал Subscribe.Ru

О компании: Коллектив Пресс-релизы Статьи наших специалистов

Услуги:          Консалтинг Программные решения Аналитика Обучение

Клиенты:       Банки Предприятия Госструктуры Инвесткомпании

Связь:     Контакты Схема взаимодействия

Управление рисками: новости, технологии, моделирование

Выпуск от 30.08.2005
Хотите связаться с нами, поделиться идеей или спросить о предоставляемых услугах?
Звоните по телефонам (095) 935-6555, 935-6011 или пишите на e-mail info@franklin-grant.ru

Ближайшие семинары:

Скоринг-кредитование физических лиц и малого бизнеса. Практические аспекты применения.

Стратегическая модель банка: от миссии к целям и действиям.
Опрос:

Какие элементы стратегического планирования и управления, на Ваш взгляд, наиболее востребованы в современных организациях?

Новости:

Нынешние и будущие методы исследования в области стратегического менеджмента

В течение последних 20 лет в области стратегического менеджмента произошло значительное количество важных событий и сдвигов, как в плане теории, так и методов. От года в год число и профессиональный уровень исследований в данной области продолжает расти.

Несмотря на то, что тема стратегического менеджмента отличалась неизменной популярностью и находилась под пристальным вниманием экономических кругов, лишь в ограниченном количестве публикаций акцент делался именно на методологии исследования в рамках стратегического менеджмента. Вкратце, развитие области стратегического менеджмента и применяемые в этой области методики можно представить следующим образом.

Первые наработки и постановка насущных вопросов в этой области были посвящены деловой политике и общему управлению. Основной акцент в плане исследований и обсуждений делался на изучение единичных примеров (фирма и отрасль). Как правило, круг экспертов работающих с данной тематикой, формировали специалисты, ранее занимавшиеся другими дисциплинами в сфере экономики и бизнеса, а также бывшие руководители компаний государственного и частного секторов экономики.

Знаменательной вехой в эволюции исследований данной области стал выход в свет серии диссертаций Гарвардской Школы Экономики, сосредоточивших свое внимание на корпоративной стратегии и устойчивой, успешной работе компаний. В качестве одного из примеров можно привести работу Ричарда Румельта (Richard Rumelt) в 1974. Очередной этап становления стратегического менеджмента  приходится на выход в свет в 1979 году культовой книги Дэна Шендэля (Dan Schendel) и Чака Хофера (Chuck Hofer), после которой произошла окончательная смена термина «деловая политика» на «стратегическое управление». И наконец, в 1980 году, теперь уже ставшая классической книга Майкла Портера «Competitive Strategy», завершила начальные преобразования в области стратегического менеджмента. Основополагающие стратегии, изложенные в данной работе, сохранили свою актуальность по сей день.

Прочие работы, занимавшее промежуточные ниши исследований в области стратегического менеджмента в основном касались трех тем: (1) влияние внешней среды на стратегию компании, (2) важность соответствия между стратегией компании и внешней средой и (3) влияние стратегии компании на эффективность, результаты ее работы. Большая часть этих работ выходила за рамки двух детерминистских традиций в области теории организации и экономики промышленного предприятия...

Продешевившие прогнозы или 18 условий для исполнения сценария CERA. (Часть II)

Предпосылка 7 Добывающие мощности стран Ближнего Востока должны увеличиться на 29 млн.барр./сутки к 2010 году и на 43 млн.барр./сутки к 2020 году.

Рост добывающих мощностей ближневосточных стран является обязательной предпосылкой снижения цен. Амбициоз аналитиков - это увеличение добычи по ОАПЕК на 29 млн.барр/сутки к 2010 году и на 43 - 50 млн.барр/сутки к 2020. Не говоря о длинном списке технологических сложностей, примечательно, что подобные ориентиры, очевидно подразумевают, как абсолютную лояльность правительств стран региона к реализации данных планов, так и полное отмирание оппозиционных сил в таких странах как Ирак, Иран и Саудовская Аравия. Ко всему прочему данный сценарий должен предполагать наличие у действующих правительств определенной доли альтруизма, позволяющего им наращивать избыточные мощности вразрез собственных экономических интересов. Поддержание благосостояния быстрорастущего населения путем наращивания объемов экспорта при снижении его стоимости не в пример более проблематично нежели получение аналогичного и что более важно более длительного по времени дохода по текущим ценам.

Предпосылка 8. EROEI нефтяной отрасли останется выше 1.

EROEI (Energy Returned On Energy Invested) характеризует потенциальную энергетическую привлекательность добываемого ресурса, проще говоря показывая насколько энергетическая ценность единицы нефти превышает суммарную энергию затраченную на его разведку, добычу, переработку и транспортировку. Данный аспект крайне важен (что не мешает ему стабильно выскальзывать из различных отраслевых обзоров), ведь если EROEI определенного энергоресурса равно или меньше 1, его разработка не имеет смысла.

Так вот, следует обратить внимание, что среднее значение EROEI мировой нефтедобычи неуклонно падает. По данным авторитетных источников в 50-х годах прошлого столетия EROEI нефти был более чем 100:1. К 70-м годам данный коэффициент сократился до 30:1, а к 2005 среднее значение EROEI не превышало 10:1. Наблюдаемая тенденция по смещению части нефтедобычи в сторону «трудных» месторождений (глубоководных, арктических и т.п.) позволяет прогнозировать дальнейшее снижение EROEI. Само наличие месторождения нефти вовсе не является бесспорным аргументом практической ценности его разработки. Каждая скважина имеет свою стоимость, как в денежном, так и в энергетическом эквиваленте. Достижение скважиной EROEI меньшего 1, аннулирует практическую ценность добычи ресурса из данного источника.

Кредитный скоринг: нужен ли он Вашему Банку? (часть II)

Скорингование риска малого бизнеса

В отличие от сложных комплексных оценок риска и рейтинговых таблиц, используемых банками при выдаче крупных и средних кредитов, сфера микрокредитования малого бизнеса позволяет кредитному комитету значительно снизить временные и операционные издержки за счет концентрации внимания на небольшом количестве ключевых показателей, характеризующих возможный риск неплатежеспособности потенциального заемщика.

Дополнительным подспорьем может служить тот факт, что управление малым бизнесом, как правило, находится в ведении одного "ключевого" партнера, в силу чего вероятность своевременного погашения кредита в немалой степени зависит от его личностных качеств. Более того, как показала практика, личные особенности предпринимателя подчас служат более яркими характеристиками, нежели те финансовые показатели, которые обычно рассматриваются при выдаче больших кредитов большим компаниям.

Статистические или численные модели и методы

Обладая обширным массивом данных, касающихся предоставленных малому бизнесу кредитов и истории их погашения, банк может приступить к построению статистической модели, использующей накопленную информацию для определения риска кредитоспособности. Полученная в процессе реализации модель должна указывать на выходе, что скажем, один из претендентов на получение кредита с 25%  вероятностью будет иметь просрочку платежа по кредиту более 7 дней, а другой – более 30 дней с той же вероятностью.

Таким образом, обладая, по меньшей мере, приблизительной информацией о стоимости кредита и его доходности, банк может измерить свою склонность к риску в терминах возможной прибыли, которую он может получить, выдавая или отказывая в предоставлении кредита для определенного уровня вероятности. Т.е. установив пороговый уровень вероятности, например, на отметке 80%, банк будет выдавать кредиты тем заемщикам, вероятность возврата кредитов которыми составляет величину большую или равную 80%, и отказывая в предоставлении кредитов всем остальным потенциальным заемщикам, вероятность возврата кредитов которыми составляет величину меньшую 80%. Список характеристик (факторов риска), отражающих кредитные качества клиента подбирается на текстовом множестве.

Статистические модели - самые мощные скоринговые модели, однако для их построения необходима достаточно большая база данных, включающая в себя по крайне мере 1000 случаев невозврата кредита.


Обратите внимание на наши услуги:
Аудит рисков банка, создание регламентов и процедур по управлению рисками
Скоринг физических лиц
Оценка кредитоспособности юридических лиц
Аудит рисков и составление карты рисков предприятия
Корпоративная система управления финансовыми рисками предприятия.

Прошлый выпуск:

$40 за баррель к 2007 году? Продешевившие прогнозы или 18 условий для исполнения сценария CERA.

Мировая экономика может не беспокоиться. Нефти еще хватит надолго, темпы роста предложения в течении ближайших 5 лет будут стабильно превышать спрос, а мировые цены на «черное золото» уже к 2007-2008 году снизятся ниже $40 за баррель.

Вкратце примерно такими словами можно было описать тон последнего доклада Кембриджской энергетической научно-исследовательской ассоциации (CERA), подготовленного в конце июня к Международной Энергетической конференции проходившей в Стамбуле и озвученного ее главой пулитцеровским лауреатом Дэниэлем  Ергиным (Daniel Yergin). Данный доклад породил жаркие дискуссии в деловой прессе и даже нефтяные котировки уверенно шедшие в этот день на побитие нового ценового рекорда, после выхода публикации отступили от достигнутых максимумов на 2,5%.

По мнению авторов материала доклада мировые мощности по добыче нефти к 2010 году вырастут на 16 млн.барр/сутки, увеличившись по сравнению с уровнями 2004 года на 20%, превысив тем самым ожидаемый совокупный спрос порядка на 6-7,5 млн.барр/сутки. Данного роста предполагается достичь с помощью готовящихся к внедрению 20-30 новых проектов мощностью по 75 тыс. барр/сутки каждый, а также за счет более эффективной эксплуатации имеющихся скважин, главным образом в странах ОПЕК. Таким образом, ранее звучавшие аргументы экспертов о близком пике нефтедобычи, были признаны специалистами CERA не соответствующими действительности, по их мнению данная точка может быть достигнута не ранее 2020 года, и даже скорее всего в промежутке между 2030-2040 годом, после чего уровень мировой добычи будет оставаться стабильным на протяжении нескольких десятилетий и только после этого перейдет в медленный спад.

Впрочем, стоит заметить, что в докладе была оговорка, которая почему-то не была процитирована ни в зарубежных ни в отечественных изданиях. Было отмечено, что «…развитие подобного сценария возможно только при сохранении стабильного политического и операционного климата, в ином случае рост предложения к 2010 году может увеличиться лишь на 11,5 млн.барр/сутки.»

Все, только на этом предложении можно было бы поставить точку, однако нелишне было бы упомянуть еще о нескольких не менее важных деталях, оставшихся за рамками проводимого исследования и ставящих существенный вопросительный знак по поводу источников подобного оптимизма.

Risk Waters Group представляет. Лучшие информационные бизнес-системы 2005 года.

В июльском номере журнала Waters, был опубликован рейтинг информационных бизнес-систем составленный по результатам опроса специалистов работающих в сфере финансовых услуг. Хотя результаты рейтинга и напоминают в чем-то прошлогодние, однако кое-что все таки изменилось. Это - очень изменчивая индустрия, в которой монопольное положение и рыночная доля не гарантирована.

Как составлялся рейтинг Waters

В 2005 году для составления рейтинга редакторы журнала предложили читателям проголосовать за имеющиеся на рынке аппаратные, программные и финансовые продукты. За три недели, по результатам on-line опроса, было проанализировано более 700 голосов читателей со всех континентов. Из рассмотрения были исключены голоса сотрудников фирм по связям с общественностью и фирм посредников. В этом году, победителями в следующих номинациях стали:

Управление информационными потоками предприятия (EDM – Enterprise Data Management): SunGard Data Management Systems Система управления портфелем (Portfolio Management System): Charles River Development
Управление бизнес-процессами (Business Process Management): Tibco

Кредитный скоринг: нужен ли он Вашему Банку?

Предыдущие публикации на тему кредитного скоринга вызвали много откликов и вопросов у наших читателей. В продолжение темы вашему вниманию предлагается следующий материал:

Настоящая статья  не является детальным и универсальным руководством по разработке, внедрению и использованию системы кредитного скоринга в Вашем банке. Поскольку банки функционируют в разных условиях внешней среды, используют в своей работе разные инструкции и регламенты, имеют различное представление о риске, в силу чего предоставляют различные кредитные продукты и услуги, появление подобного руководства представляется невозможным, да и ненужным, в силу невозможности охватить огромный круг вопросов относящихся к данной тематике.

Поэтому цель этой статьи скорее заключается в стремлении предоставить своего рода общий план, схему, которой рекомендуется придерживаться при разработке, внедрении и контроле модели кредитного скоринга. Рассматриваемые в этой статье основные шаги в сочетании с теми знаниями, которые можно почерпнуть из прочих специализированных источников по кредитному скорингу Вы будете в состоянии:

  • Определить, нужна ли Вашему банку скоринговая система, как таковая и если да, то какая именно.
  • После утвердительных ответов на первый пункт, начать процесс разработки, внедрения и использования скоринговой системы в Вашем банке.

Несмотря на то, что кредитный скоринг представляет собой достаточно ценный инструмент риск менеджмента, весьма маловероятно, что он принесет успех, если в банке имеют место быть проблемы более широкого характера, такие как, непрофессионализм сотрудников кредитного отдела и отдела риск менеджмента, отсутствие адекватных процедур управления рисками и механизмов работы с просроченными ссудами и т.д.

Если подобные проблемы наличествуют в Вашем банке, то разумнее отложить идею скоринга на будущее. Все, что будет изложено ниже, предполагает, что Ваш банк имеет четкие, ясно прописанные, согласованные процедуры условий кредитования клиентов, налаженную информационную систему, в совокупности являющихся необходимой основой для успешного внедрения и дальнейшего функционирования кредитного скоринга.
Если Вы являетесь профессионалом в области риск-менеджмента или занимаетесь этим вопросом в Вашей компании и хотите разместить статью на нашем сайте в разделе Новости, пишите на info@franklin-grant.ru
 
119415, г.Москва, ул.Кравченко, д.9, "Франклин&Грант. Финансы и аналитика".
Тел.: +7 (095) 935-6555, 935-6011
  E-mail: info@franklin-grant.ru
Subscribe.Ru
Поддержка подписчиков
Другие рассылки этой тематики
Другие рассылки этого автора 		Подписан адрес:
Код этой рассылки: economics.school.riskmanagement 		Отписаться
Вспомнить пароль
В избранное